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  股票基金定义:

  基金资产的60%以上投资于股票的基金即股票基金。买股票型基金,相当于让基金经理帮你炒股,也存在亏损的可能。但相对其他类型基金,股票基金的收益空间最大,收益动辄翻倍也不无可能。

  股票基金特点:

  股票相比的优势:

  与直接投资于股票相比,股票基金具有分散风险、费用较低等优势。对一般投资者而言,个人资本毕竟有限,难以通过分散投资种类而降低风险,但投资股票基金,可以做到这点。此外,投资股票基金,还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势,降低投资成本,提高投资效益,获得规模效益的好处。

  股票基金分类:

  投资者可以借助“晨星投资风格箱”,将股基大致分为9大类:

  从理论上看,风格箱左上方的基金即大盘价值型承担的风险较低,而右下方的基金即小盘成长型承担的风险较高。

  横向:描绘基金所选股票的风格,分价值、平衡、成长

  1、成长型:多投资于处于产业成长期的公司(如如网络科技、生物制药、新能源等),其选股指标包括收入、净利润、现金流以及EVA等。此类公司赚取高收益的成长空间相对较大,基金经理相信这些公司的成长速度高于市场平均的成长速度。

  2、价值型:多投资于较稳定的行业(如公用事业、金融等),其选股指标包括市盈率、市净率等。价值型基金重点关注股票价格是否合理,因此,价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票,基金经理相信这些股票的价格会重新回归价值。

  3、平衡型:处于价值型和成长型之间。在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票,一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。

  在上述3种类型之中,价值型基金的风险最小,但收益也往往较低;成长型基金的风险最大,收益也最高;平衡型基金的风险和收益介于两者之间。

  纵向:描绘股票市场规模的大小,分大、中、小盘

  这里列举一种常见说法,便于理解(晨星官方划分方法比较难懂):

  1、一般流通股本在1个亿以上的个股称为大盘股;5000万至1个亿的个股称为中盘般;不到5000万规模的称为小盘股。

  2、一般来说,市场疲软时,小盘股机会较多。牛市时,大盘股和中盘股较适合大资金的进出,大盘机会较多。

  股票基金的风险来源:

  股票型基金所面临的投资风险主要包括系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险。

  简单来说,就是股票的风险+基金经理的操作风险。